Efterfinansiering er pludselig billigere end realkreditlån

Det, der plejer at være det billige lån ved boligkøb, er blevet dyrere end det, der normalt kaldes det dyre lån. Ifølge Mybankers cheføkonom Jens Hjarsbech har renterne på realkreditlån steget så meget efter uroen i Mellemøsten, at almindelige banklån til efterfinansiering i en periode har været billigere end mange realkreditlån.

Det skriver Mybanker på sin hjemmeside. Når man låner til bolig, dækker realkreditlånet typisk op til 80 procent af boligens værdi, mens resten – efterfinansieringen – normalt lånes som et banklån. Fordi banklånet har en dårligere sikkerhed i boligen end realkreditlånet, har det traditionelt været det dyrere af de to lån. Men den regel er for nylig blevet vendt på hovedet.

Realkreditrenterne steg hurtigt under krigen

Ifølge Mybanker toppede renten på det variabelt forrentede F3-lån omkring 2,85 procent, mens F5-lånet kom over 3 procent, før der blev indgået en skrøbelig våbenhvile i konflikten omkring Iran. Lægges bidragssats og kursskæring oveni, endte den samlede rente over 3,9 procent – dog kunne en KundeKroner-rabat i Totalkredit trække den ned under 3,8 procent for nogle kunder.

Før krigen brød ud, lå de tilsvarende realkreditrenter mellem et halvt og et helt procentpoint lavere, oplyser Mybanker. Det almindelige fastforrentede realkreditlån inklusive bidrag ligger nu over 4 procent.

Banklånet har stået stille

Modsat realkreditrenterne har renten på efterfinansiering ikke rørt sig nævneværdigt. Ifølge Mybankers rentestatistik lå den gennemsnitlige rente på efterfinansiering i marts på 3,8 procent – nøjagtig samme niveau som før krigen startede.

Forklaringen er ifølge Mybanker, at realkreditrenter er markedsbestemte og derfor reagerer hurtigt på uro, mens banker typisk venter med at ændre deres renter, til Nationalbanken har justeret sine renter, eller udsigten dertil er klar. Samtidig er bankrenterne aktuelt lavere, end de var før inflations- og rentestigningerne i 2022 – de er altså siden blevet sat mere ned, end de steg dengang, mens realkreditrenterne slet ikke er kommet så langt ned igen.

Konkurrencen holder priserne nede

Ud over Nationalbankens rente peger Mybanker også på konkurrencen som en vigtig årsag. Der er langt flere udbydere af banklån, fordi hver bank fastsætter sin egen rente, mens der kun findes fire realkreditinstitutter, hvor renten i høj grad bestemmes af markedet – og bidragssatsen af instituttet selv.

Ifølge Mybanker vil bankrenterne sandsynligvis følge med op, hvis krigens effekt på priserne fører til rentestigninger fra ECB og Nationalbanken. Bliver effekterne derimod midlertidige, forventer Mybanker ikke de store ændringer i bankernes renter foreløbig.

For boligkøbere og boligejere, der overvejer finansiering eller omlægning af lån, betyder det, at det kan være værd at sammenligne den samlede pris på både realkreditlån og banklån frem for automatisk at antage, at realkredit er billigst. Renteforskellene kan svinge betydeligt i perioder med markedsuro.

Læs også: Boligkøbere mærker stadig Iran-krigens renteeftervirkninger